Delta de uma opção binária em dinheiro

Opção de chamada binária Delta.
A opção de chamada binária delta mede a mudança no preço de uma opção de chamada binária devido a uma alteração no preço do ativo subjacente e é o gradiente da inclinação do perfil do preço das opções binárias em relação ao preço do ativo subjacente (o & # 8216; subjacente & # 8217;).
De todos os gregos, o delta de opção de chamada binária provavelmente pode ser considerado o mais útil, pois também pode ser interpretado como a posição equivalente no subjacente, ou seja, o delta traduz opções, quer opções individuais, quer uma carteira de opções, em um equivalente posição do subjacente.
Uma opção de chamada binária com um delta de 0,5 significa que, se o preço da ação subjacente aumentar 1 ¢, a chamada binária aumentará em ½ ¢. Outra interpretação seria uma pequena posição de contrato 400 em chamadas binárias S & P500 com um delta de 0,25, o que seria equivalente a futuros curtos de 100 S & P500.
É importante perceber que o delta está mudando dinamicamente como uma função de muitas variáveis, incluindo uma mudança no preço subjacente, e que uma mudança em qualquer uma dessas variáveis ​​provavelmente causará uma mudança no delta. Portanto, se alguma ou todas as variáveis, incluindo o preço subjacente, o tempo de caducidade e a volatilidade implícita, altere, então a opção acima não terá necessariamente um delta de 0,5 e aumentará de valor em ½ ¢ ou a posição equivalente de S & amp; P será curto 100 S & amp; P500 futuros.
Esta praticidade e simplicidade de conceito contribuem para deltas, de todos os gregos, sendo o mais utilizado entre os comerciantes, especialmente os criadores de mercado.
O seguinte fornece uma análise de:
o método de diferenças finitas para avaliar deltas, exemplos de uso do delta para hedge, comparações de opções de chamadas convencionais delta com delta de opção de chamada binária e, finalmente, uma fórmula de formulário fechado para a opção de chamada binária delta.
Opção de chamada binária Delta e Delta finito.
O delta Δ de qualquer opção é definido por:
P = preço da opção.
S = preço do subjacente.
δP = uma alteração no valor de P.
δS = uma alteração no valor de S.
A Figura 1 mostra o perfil de preço de 1 dia de uma chamada binária com a Figura 2 mostrando (em preto) o mesmo perfil de preço entre os preços subjacentes de 99,78 e 99,99.
Fig.1 & # 8211; Perfil do preço da opção de chamada binária.
Fig.2 & # 8211; Valor justo e amp; Delta Gradients.
A corda azul '18 tick 'viaja entre o ponto do perfil de chamada 9 marcado abaixo do preço de 99.90 a 9 ticks acima. O valor justo da opção de chamada binária em 99.81 é 3.4592 e em 99.99 é 46.1739 como previsto na linha inferior da Tabela 1 .. O gradiente deste acorde é definido por:
SInc = Variação mínima do preço do ativo subjacente.
isto é, Gradiente = (46.1739-3.4592) / (99.99-99.81) x 0.01.
como indicado na linha inferior da coluna central da Tabela 1.
Os gradientes da "agência de tiques 12" e "acorde de 6 carrapatos" são calculados da mesma maneira e também são apresentados na coluna central da Tabela 1.
À medida que a diferença de preço se estreita, isto é, como δS → 0 (como refletido por δS = 0,06 e δS = 0,03), o gradiente tende para o delta de 2,4149 em 99,90. O delta de opção de chamada binária é, portanto, o primeiro diferencial do valor justo da opção de compra binária em relação ao subjacente e pode ser indicado matematicamente como:
δS → 0, Δ = dP / dS.
o que significa que, à medida que δS cai para zero, o gradiente do perfil de preço se aproxima do gradiente da tangente (delta) ao preço do ativo subjacente.
Opção de chamada binária Delta e volatilidade implícita.
A Figura 3 ilustra os perfis de chamadas binárias de 5 dias com a Figura 4, fornecendo os deltas associados em uma variedade de volatilidades implícitas, como nas legendas.
Na Figura 3, o perfil do valor justo de 9% é bastante superficial em comparação com os outros quatro perfis que se refletem na Figura 4, onde o perfil delta de 9% flui apenas 0,16 de um delta de 0,22 nas asas para 0,38 quando no dinheiro e é o mais plano dos cinco perfis delta. Na Figura 3, com a volatilidade em 1% e subjacente abaixo de US $ 100, há poucas chances de a chamada binária ser uma aposta vencedora até que o subjacente se aproxime da greve onde o perfil de preços cresce acentuadamente para viajar até 0,5 antes de nivelar curto do preço de chamada binária de 100.
Fig.3 & # 8211; Opção de compra binária Valor justo w. r.t. Volatilidade.
O delta de 1% na Figura 4 reflete essa mudança dramática do preço da chamada binária com o perfil delta de 1% mostrando zero delta seguido de um delta que aumenta acentuadamente, pois o preço da chamada binária muda dramaticamente sobre uma pequena alteração no subjacente, seguida de uma queda acentuada delta como a opção de chamada binária delta reverte para zero à medida que a chamada binária se desactiva no preço mais alto.
Para a mesma volatilidade, o delta da chamada binária que é 50 ticks in-the-money é o mesmo que o delta da chamada binária 50 carrapatos fora do dinheiro. Em outras palavras, os deltas são horizontalmente simétricos sobre o subjacente quando em dinheiro, ou seja, quando o subjacente é de US $ 100.
Fig.4 & # 8211; Opção de chamada binária Delta w. r.t. Volatilidade implícita.
Esta característica da opção de chamada binária delta quando no dinheiro é a função delta Dirac, ou função δ, onde a área abaixo do perfil é 1. Isso significa que a opção de chamada binária delta quando em dinheiro e com o tempo a caducidade ou a volatilidade implícita que aproxima zero pode se tornar infinitamente alta com uma área total de um sob o pico. Esse recurso, obviamente, torna o hedge neutro dota como impraticável quando a opção de chamada binária está em dinheiro com muito pouco tempo de expiração ou volatilidade implícita extremamente baixa. Na prática, essas condições e uma breve posição de chamada binária em dinheiro na Apple Inc exigiriam que o comerciante neutro delta ofereça a empresa para obter "flat"!
Opção de chamada binária Delta e tempo de expiração.
Na ilustração acima (Fig. 4), o delta de 1,00% pica a escala em 3,41, mas esse valor aumenta acentuadamente à medida que o tempo de caducidade diminui de 5 dias.
Figuras 3 e amp; 5 ilustram os perfis de preço de chamadas binárias que sempre têm uma inclinação positiva, de modo que as opções de chamadas binárias delta são sempre positivas.
Fig.5 & # 8211; Opção de compra binária Valor justo w. r.t. Hora de expirar.
O perfil de preços de 25 dias na Figura 5 tem o tempo mais longo para expirar e, subsequentemente, tem a engrenagem mais baixa, que está ilustrada na Figura 6 pelo perfil de delta de valor mais baixo.
Fig.6 & # 8211; Opção de chamada binária Delta w. r.t. Hora de expirar.
Pouco tempo para expirar as opções de chamadas binárias (e colocadas) fornecem a maior engrenagem de qualquer instrumento financeiro, conforme ilustrado pelo perfil de preços extremamente íngreme da Figura 5 e seu delta associado na Figura 6. Os picos dota de 0,1 dias em 4,82, que basicamente oferece gearing de 482% em relação ao ajuste de 100% de uma posição futura longa.
A diminuição da volatilidade e a diminuição do tempo de expiração têm um impacto semelhante no preço de uma opção binária que é corroborada pelos perfis delta semelhantes das Figuras 4 e amp; 6.
A Tabela 2 mostra os preços das opções de chamada binária de 10 dias e 5% de volatilidade com deltas.
Com US $ 99,87, a ligação binária vale 43,5921 e possui um delta de 0,4764. Portanto, se o subjacente aumenta três carrapatos de US $ 99,87 para US $ 99,90, a chamada binária aumentará em:
43,5921 + 3 x 0,4764 = 45,0213.
Se o subjacente caiu 3 tiques de US $ 99,93 a US $ 99,90, a chamada binária valeria:
46,4641 + (-3) x 0,4805 = 45,0226.
Com US $ 99,90, o valor da chamada binária na Tabela 2 é 45.0250, portanto há uma pequena discrepância entre os valores calculados acima e o valor verdadeiro na tabela. Isso ocorre porque os deltas de 0,4764 e 0,4805 são os deltas por apenas os dois níveis subjacentes de US $ 99,87 e US $ 99,93, respectivamente, ou seja, os deltas mudam com o subjacente.
Com US $ 99,90, o delta é 0,4788, portanto, o valor de 0,4764 é muito baixo ao avaliar o movimento ascendente de US $ 99,87 para US $ 99,90, enquanto o delta de 0,4805 é muito alto ao avaliar a mudança no preço da chamada binária quando o subjacente cai de US $ 99,93 para US $ 99,90. A média dos dois deltas em $ 99.87 e $ 99.90 é:
(0,4764 + 0,4788) / 2 = 0,4772.
e este número deve ser usado no primeiro cálculo acima, então a chamada binária em US $ 99.90 seria estimada como:
43,5921 + 3 x 0,4772 = 45,0237.
um erro de 0.0013. O delta médio entre US $ 99,90 e US $ 99,93 é:
(0,4788 + 0,4805) / 2 = 0,47965.
O segundo cálculo acima geraria agora um preço em US $ 99,90 de:
46,4641 + (-3) x 0,47965 = 45,02515.
um erro de apenas 0,00015.
A seção sobre a opção da opção de chamada binária fornecerá as respostas sobre por que essa discrepância ainda existe.
Hedging com opção de chamada binária Delta.
Se os números na Tabela 2 relacionados a um futuro de títulos, talvez não seja irracional oferecer uma opção binária nesse futuro com um valor de liquidação de US $ 1000 equivalente a US $ 10 por ponto.
Exemplo: um comerciante de opções binárias compra 100 contratos do binário de bônus de US $ 100 com 10 dias para expirar com a negociação futura em US $ 99,87 ao preço de 43,5921, custando um total de:
43,5921 x $ 10 x 100 contratos = $ 43,592.10.
Como o comerciante protege a exposição direcional imediata?
100 contratos da opção com delta de 0,4764 equivalem a uma posição de 47,64 futuros no preço de futuros de US $ 99,87, pelo que o comerciante vende 48 futuros para hedge (apenas não é possível vender 0,64 de um futuro ....... O preço da opção de 43,5921 chegou por 'em média'!)
1) o futuro cai para US $ 99,81, onde a opção vale 40,7575, então a posição P & amp; L é agora:
A opção de chamada binária perde:
40.7518 - 43.5921 = -2.8403.
o que equivale a uma perda de:
-2.8403 x $ 10 x 100 contratos = - $ 2.840,3.
o que equivale a um lucro de:
-0,06 / 0,01 x $ 10 x -48 = + $ 2,880.
um lucro global de US $ 39,70.
2) o futuro sobe para US $ 99,93, onde a opção vale 46.4641 para que a posição P & amp; L seja agora:
A opção de chamada binária ganha:
46.4641 - 43.5921 = 2.8720.
o que equivale a um lucro de:
2.8720 x $ 10 x 100 contratos = + $ 2,872.00.
o que equivale a uma perda de:
0,06 / 0,01 x $ 10 x -48 = - $ 2.880.
uma perda geral de US $ 8,00.
Essa perda no lado positivo pode ser explicada pela cobertura excessiva de 48 futuros, em oposição a 47,64 futuros. Se 47,64 futuros foram usados ​​(um spreadbet talvez?), Então o lucro final negativo seria reduzido para + $ 18,10, enquanto a perda reversa de US $ 8,00 se transformaria em lucro de US $ 13,60.
O uso constante de deltas para hedging desta maneira é vital para um market maker de opções. Que o uso de um hedge de 47,64 produz um lucro tanto para o lado oposto como para baixo é o impacto da gama, neste caso gama positiva.
Opção de chamada binária Delta v Opção de chamada convencional Delta.
As Figuras 7a-e ilustram a diferença ao longo do tempo para expirar entre os deltas de opção de chamada binária e seus primos convencionais para aqueles que já estão familiarizados com os convencionais.
Fig.7a & # 8211; 25-Day Binary & amp; Chamada convencional Delta.
Fig.7b & # 8211; 10-Day Binary & amp; Opção de chamada convencional Delta.
Fig.7c & # 8211; 4-Day Binary & amp; Opção de chamada convencional Delta.
Fig.7d & # 8211; 1-Day Binary & amp; Opção de chamada convencional Delta.
Fig.7e & # 8211; 0.1 Day Binary & amp; Opção de chamada convencional Delta.
Pontos de destaque são:
1) Considerando que os deltas de chamadas convencionais são limitados a um valor de 0,5 quando a opção é ao-dinheiro, a chamada binária está em seu nível mais elevado quando no dinheiro e não tem restrições para se aproximar do infinito como tempo de expiração aproxima 0.
2) Quando o tempo de expiração é superior a 1 dia (Figs.7a-c), a engrenagem da opção de chamada binária é menor que a opção de chamada convencional, mas quando o tempo de caducidade é reduzido (Figs.7d-e), o delta de a chamada binária torna-se superior ao valor máximo de 1.0 da opção de chamada convencional.
3) O modo delta de opção de chamada convencional se assemelha ao preço da chamada binária.
4) Substituir uma gama de volatilidades implícitas em vez dos tempos de expiração proporcionaria um conjunto de ilustrações semelhante às Figs. 7a-e.
Resumo.
A opção de chamada binária delta fornece informações instantâneas e facilmente compreendidas sobre o comportamento do preço de uma chamada binária em relação a uma alteração no subjacente. As chamadas binárias sempre têm deltas positivos, pelo que um aumento no subjacente causa um aumento no valor da chamada binária. Quando um comerciante assume uma posição em qualquer ligação binária, eles são imediatamente expostos a possíveis movimentos adversos no tempo, volatilidade e subjacente. O risco desse último pode ser imediatamente negado tomando uma posição oposta no equivalente subjacente ao delta da posição.
Para os corredores de livros e os fabricantes de mercado, a proteção contra um movimento adverso no subjacente é de primordial importância e, portanto, o delta é o mais utilizado dos gregos.
No entanto, à medida que as abordagens de expiração se aproximam, o delta pode atingir números ludicrously altos, de modo que sempre se deve observar o princípio: "Cuidado com os gregos com números de análise tolos ...".

Delta de uma opção binária em dinheiro
Obter através da App Store Leia esta publicação em nosso aplicativo!
Delta da opção binária.
O que é o Delta de uma opção binária em dinheiro com um payo out $ 0 $ a $ & lt; 100 $ dolares e pagamento $ 1 $ em $ & gt; 100 $ dolares, já que ele se aproxima do prazo de validade?
Isto é de um exemplo de exame de entrevista. Eu entendo que a Delta mede essencialmente a mudança no preço derivativo relativo à variação no preço do ativo, como negociação no mercado aberto.
Como eu realmente administrai Delta para uma situação particular como a acima? Não consegui encontrar uma fórmula para o Google, o que é um pouco estranho? O meu adivinho ingênuo é que a resposta deve ser de 0,5, mas não tenho certeza por quê?
Se não fosse claro a partir das respostas anteriores, a resposta que eles querem é que o delta se torna infinito. Isso ocorre porque uma pequena jogada no estoque mudará o pagamento em US $ 100, portanto sua cobertura de delta deve ser enorme.
O valor da chamada binária europeia, pagando \ $ 1 se $ S_T & gt; K $ ou nada de outra forma, é $$ c_t = e ^ N (d_2) $$ onde, $ d_2 = \ frac> $
onde $ d_2 = f (S_t) $. Usando a regra integral Leibniz.
Juntando todos os resultados.
Relação entre a opção binária delta e Tempo de expiração dm63 já forneceu uma breve resposta à sua pergunta como o delta responderá à medida que a opção abordará sua expiração, abaixo eu mostrei um relacionamento mais preciso.
Você pode ver como o tempo de expiração diminuir o delta de uma opção no dinheiro se aproxima do infinito. Como uma pequena alteração no preço das ações ($ \ epsilon $), assumir $ S_t = K $ e a opção está perto do vencimento, fará com que a opção de pagamento altere seu valor por \ $ 1 (como informações fornecidas no OP). Então, a opção delta $ \ Delta_t = \ frac \ to \ infty $. Você também pode verificar esse resultado da fórmula derivada acima.
Delta de uma opção digital (ou binária) é como a função de probabilidade de distribuição normal, aproximando 0 em condições de OTM / ITM distantes e representando um pico muito alto em ATM.
O pico no ATM se aproxima do infinito à medida que abordamos a maturidade. Isso nunca é 0.5 como uma opção de baunilha, uma vez que a recompensa nunca simula a recompensa do subjacente.
Se você quiser ter uma aproximação para o delta no ATM, eu sugiro que use opções mais antigas ou use um spread para suavizar o delta no ATM. É assim que os comerciantes suavizam os deltas dos produtos digitais enquanto se protegem. Essa estrutura pode ser um pouco custosa embora!

Na definição de dinheiro.
Uma opção binária Nadex pode ser no dinheiro, seja você comprando ou vendendo. Refere-se à localização do preço do mercado subjacente (o dinheiro) em relação ao preço de exercício. Uma opção no dinheiro tem um preço de exercício ou muito próximo do preço atual do mercado subjacente (indicativo).
O delta de uma opção mostra o quanto o preço de uma opção irá mudar quando o preço do subjacente mudar. Um delta de um (1.0) significa que se o preço subjacente suba $ 1.00, o preço da opção também aumenta um dólar. Se o preço subjacente se movesse em US $ 1,00 eo valor de uma opção movido $ .50, o delta da opção é 0,5.
Para opções binárias, os negócios de preços variam entre 0 e 100. O preço reflete a probabilidade nesse momento de que a opção acabará expirando no dinheiro. Então, se o preço de mercado subjacente for negociado em ou perto de um nível de ataque binário, a opção binária seria um binário ATM. Tanto o comprador quanto o vendedor do binário têm a mesma chance de lucrar no vencimento.
Em outras palavras, tanto o comprador quanto o vendedor de uma opção binária em dinheiro terão 50% de chance de a opção acabar no dinheiro no vencimento.
A | B | C | D | E | F | G | H | Eu | J | K | L | M | N | O | P | Q | R | S | T | U | V | W | X | Y | Z.
US Toll Free: 1 877 776 2339.
311 South Wacker Drive.
Chicago, IL 60606.
A negociação da Nadex envolve risco financeiro e pode não ser apropriada para todos os investidores. A informação aqui apresentada é apenas para fins informativos e educacionais e não deve ser considerada uma oferta ou solicitação para comprar ou vender qualquer instrumento financeiro na Nadex ou em qualquer outro lugar. Quaisquer decisões comerciais que você faz são de sua exclusiva responsabilidade. Os instrumentos da Nadex incluem divisas, índices de ações, futuros de commodities e eventos econômicos.

Notícias de Opções Binárias - Trazido a você por NADEX.
As opções binárias possuem Delta e Gamma?
Autor: John Kmiecik.
Market Taker Mentoring Inc.
Não importa o tipo de veículo que você troca, os comerciantes estão sempre procurando uma vantagem para colocar as chances do lado e as opções binárias não são diferentes. Embora as opções binárias não tenham cotas delta e gamma listadas, existem certos parâmetros que podem ajudar um comerciante de opções binárias a colocar suas chances em seu lado, de forma similar a como um operador de opção de equidade usa a opção & ldquo; gregos & rdquo; para fazer o mesmo. Vamos começar por dividir a opção delta e gamma e como os comerciantes de opções de equidade usam esses componentes-chave.
Griegos de opção.
A opção "gregos & quot; Ajude a explicar como e por que os preços das opções se movem. Opcional delta e opção gamma são especialmente importantes porque podem determinar como os movimentos no subjacente podem afetar o preço de uma opção & rsquo; s.
O delta de opção mede o valor do valor teórico de uma opção se o subjacente suba ou descendo em US $ 1. Por exemplo, se uma opção de compra for fixada em 1.50 e tiver uma opção delta de 0.60 e as movimentações subjacentes mais altas em US $ 1, a opção de compra deverá aumentar no preço para 2.10 (1.50 + 0.60).
A opção gama é a taxa de alteração do delta de uma opção em relação a uma alteração no subjacente. Em outras palavras, a opção gamma pode determinar o grau de movimento delta. Por exemplo, se uma opção de chamada tiver uma delta de opção de 0,40 e uma opção de gama de 0,10 e os movimentos subjacentes mais altos em US $ 1, o novo delta seria de 0,50 (0,40 + 0,10).
Definição do comerciante.
É a "definição de comerciante" do delta que desenha comparações a opções binárias. Muitos comerciantes de opções dirão que o delta é a probabilidade de uma opção expirar no dinheiro. Qualquer opção de equidade com um delta de 0,40 pode ser interpretada pelos comerciantes para significar que o subjacente tem uma chance de 40 por cento de expirar no dinheiro. Um dos maiores atributos da opção binária é a sua simplicidade. O preço da opção binária pode ser considerado como a probabilidade em que a opção expirará (ITM) ou fora do dinheiro (OTM) no vencimento, dependendo se a opção for comprada ou vendida.
Um exemplo de opção binária.
No momento desta redação, o CME E-mini S & amp; P 500 Index Futures, o mercado subjacente com o qual o binário Nadex US 500 se baseia, foi negociado em torno de 2099,00. Uma opção binária com um preço de exercício de 2093.50 (o que significa que a opção expira ITM se o valor de validade subjacente da Nadex for igual a 0,001 acima desse preço de exercício) expirando no dia seguinte poderia ter sido comprado para 64. O preço de 64 é essencialmente a probabilidade de o binário expirará no dinheiro. O risco / recompensa é claramente definido com opções binárias, o que resulta em um pagamento de US $ 100 por cada contrato. Essencialmente, o comprador coloca US $ 64 por contrato e ganha US $ 36 (100%), se o mercado subjacente se fechar acima do preço de exercício no vencimento. Com base no preço de compra, o comerciante que comprou o binário teve uma chance de 64% de que a opção expirasse no dinheiro e, assim, foi recompensado com um pagamento menor devido a porcentagem a seu favor quando a negociação foi iniciada. Em essência, o preço de compra de $ 64 era próximo de ser como uma opção que tinha um delta de 0.64.
Em vez das opções do ITM, considere que a opção binária expirará fora do dinheiro (OTM). Usando o mesmo exemplo em que o mercado subjacente está sendo negociado por volta de 2099,00, mas aqui estamos usando uma greve mais alta de 2217,50, onde o preço binário é cotado em 9 expirando no dia seguinte. Ao vender este nível de greve binário, o comerciante pensa que o mercado subjacente não fechará acima de 2117.50 no vencimento. Obviamente, o comerciante tem a vantagem comercial inicial, mas coloca $ 91 / contrato (100 & ndash; 9) para o comércio binário. No vencimento, se este binário for OTM, o binário expirará sem valor (abaixo de 2117.50) com o contrato ajustado em 0. Neste momento, o vendedor binário receberá o pagamento de expiração de liquidação de US $ 100 por contrato, compensando um lucro de US $ 9 sem taxas de câmbio.
Neste caso, o delta para este preço de exercício poderia ser considerado 0.09 por causa da qual a opção foi vendida. Em outras palavras, com base no preço, a opção tinha apenas 9% de chance de expirar o ITM, o que também faz sentido a partir de uma perspectiva de risco / recompensa. O comerciante teve um risco máximo de US $ 91 por contrato e apenas uma recompensa máxima de US $ 9.
Por que qualquer comerciante consideraria esse cenário? Bem, a resposta é simples, o reverso para uma probabilidade favorável de 9% é uma probabilidade desfavorável de 91%, então, neste caso, o vendedor binário tem as chances.
Preços de opções sempre mudando.
Se você já negociou opções binárias ou de capital próprio, você sabe que os preços estão mudando constantemente. Uma das razões por que os preços das opções estão mudando é devido à opção gamma para opções de equivalência patrimonial e a gama percebida em opções binárias. Para as opções binárias e de capital, o tempo corroa a probabilidade de as opções de OTM expirarem para o ITM e o tempo aumenta a probabilidade de as opções de ITM expirarem para o ITM. A opção gama aumenta quanto mais perto a opção chega à expiração. Isso faz sentido porque uma opção de equidade pode ter um delta de 1 (ITM) ou 0 (OTM) no vencimento; nada entre eles. Quanto mais perto a opção chega a expirar, mais o delta pode mudar porque o delta é 0 ou 1. É por isso que a gama cresce e pode afetar o delta mais à medida que a opção se dirige para a expiração.
Opção Percebida e Gamma.
Embora não exista uma gama associada a opções binárias, os preços mudam exatamente como o fizeram ao longo do tempo com opções de equivalência patrimonial. A melhor maneira de entender este princípio usando opções binárias é imaginar o subjacente que se comercializa de lado, pois ele chega mais perto da expiração. Voltando ao nosso exemplo acima, onde a opção binária do ITM foi comprada com um preço de exercício de 2093.50 que expirava no próximo dia, assumir que o mercado subjacente negocia de lado ao aproximar-se cada vez mais do vencimento binário. O binário já é ITM, de modo que o preço binário continuará a subir, devido ao aumento do delta ou da probabilidade de o binário expirar no dinheiro. Essa probabilidade aumenta porque agora há menos tempo.
Por exemplo, o custo original da greve de 2093.50 foi de 64 com vencimento no dia seguinte. Se o mercado subjacente permanecer relativamente silencioso, com apenas duas horas restantes até o vencimento, o preço binário poderá aumentar até 90. O preço de compra e essencialmente o delta da opção continuará a crescer, o que significa que o pagamento continuará diminuindo devido ao tempo . O preço aumentará na opção binária, assim como o delta aumentaria mais perto da expiração. Quanto mais perto da expiração, mais gamma desempenha um papel com opções de equidade que mudam o delta. As opções binárias basicamente funcionam da mesma maneira, embora as mudanças sejam refletidas e vistas apenas no preço e não em uma cadeia de opções de equivalência patrimonial.
Últimos pensamentos.
A beleza das opções binárias é que há tantas expirações diferentes, variando de cinco minutos a uma semana. Mantendo o delta e a gama em mente, quanto mais curto o período de tempo, maiores as mudanças podem ser as opções binárias. Para uma opção binária que está perto da expiração, um movimento rápido e inesperado pode transformar um comércio rentável em um perdedor, e é claro que ele também pode funcionar de forma favorável em um flash. Se você tem um viés e espera um movimento antes da expiração, então o silencioso & ldquo; greeks & rdquo; pode potencialmente dar ao comerciante binário uma razão de risco / recompensa desejável.
Considere o delta e a gama de opções binárias percebidas ou silenciosas da próxima vez que você estiver negociando e quiser colocar as chances do seu lado. Pode ser a diferença no lucro máximo e perda máxima mais cedo do que você pensa!
Futuros, opções e troca de swaps envolvem riscos e podem não ser apropriados para todos os investidores.
Os dados do mercado são atrasados ​​pelo menos 10 minutos. O acesso a este site e o uso desses dados de mercado estão sujeitos ao seguinte: (a) Os dados do mercado são para o uso pessoal dos destinatários e não podem ser redistribuídos sem a permissão da Bolsa, o que pode depender da execução de um contrato e pagamento de a taxa aplicável; (b) a troca e seus licenciadores reservam todos os direitos de propriedade intelectual aos dados de mercado; (c) a troca e o TradingCharts renunciam a toda a responsabilidade pelos dados do mercado e seu uso, e todas e quaisquer perdas, danos ou reclamações decorrentes da utilização de dados de mercado; (d) Exchange e TradingCharts podem suspender ou rescindir o recebimento de dados de mercado por qualquer parte se o Exchange ou TradingCharts tiver motivos para acreditar que os dados de mercado estão sendo mal utilizados ou falsificados. É também uma condição de acesso a este site que você concorda em não copiar, divulgar, capturar, fazer engenharia reversa ou usar outras informações fornecidas neste site para qualquer outro propósito, exceto para a exibição direta no navegador de internet do usuário final, e apenas no formato fornecido. Estas páginas e cópia; TradingCharts, Inc.
Trade Forex, Commodities e índices de ações com opções binárias e ndash; Veja como.
As opções binárias podem ser semelhantes às Credit Spreads.
Se você já negociou opções de equidade por uma quantidade razoavelmente razoável de tempo, provavelmente é seguro dizer que você negociou spreads verticais. E se essa suposição fosse reduzida ainda mais, uma grande maioria dos spreads verticais provavelmente teria sido spread de crédito. Opções binárias. Continue lendo aqui.
As opções binárias possuem Delta e Gamma?
Não importa o tipo de veículo que você troca, os comerciantes estão sempre procurando uma vantagem para colocar as chances do lado e as opções binárias não são diferentes. Embora as opções binárias não tenham aspas delta e gamma listadas, existem certos parâmetros que podem ajudar um comerciante de opções binárias a colocar suas chances em seu lado. Continue lendo aqui.